Olá João Paulo, tudo bem?
Esse é um tema mais avançado e realmente não costuma ser aprofundado na maioria dos cursos. E neste momento não temos ele em específico no nosso curso.
Vou tentar trazer uma visão para te ajudar a estruturar melhor o entendimento.
Os contratos de swap são operações de balcão, através das quais os participantes trocam fluxos de caixa que são corrigidos por moedas e/ou indexadores diferentes, e são liquidados em uma data futura, pela diferença entre os valores a pagar e a receber (taxa de juros pré ou pós-fixados vs. variação cambial, por exemplo). O valor do principal não é pago, servindo apenas para base de cálculo, e o contrato será liquidado pela diferença entre os valores a pagar e a receber.
Antes de entrar no exemplo, é importante destacar um ponto: o swap é o instrumento financeiro. Já o hedge (CPC 48) é a forma de contabilização, que só se aplica quando há designação formal da relação de hedge. Caso isso não ocorra, a contabilização segue diretamente no resultado.
Exemplo: Uma determinada empresa contratou 01.03.20X1, um empréstimo de US$ 10.000,00, a ser liquidado em 01.04.20X1, e para se precaver de uma eventual alta na cotação do dólar, formalizou, na mesma data, um contrato de swap, para substituir o indexador do passivo por uma taxa prefixada, pagando um prêmio de R$ 1.500,00.
Assim, se as taxas de juros subirem no período, a perda que a empresa venha a ter com a alta do dólar seria compensada por um ganho financeiro na operação de swap.
Suponhamos que o swap fosse contratado à taxa prefixada de 1% a.m., e que na data da celebração do empréstimo a cotação do dólar estivesse em R$ 4,0000, sendo o valor do passivo de R$ 40.000,00.
Neste caso, teríamos os seguintes lançamentos contábeis em 01.03.20X1:
1 - Pela contratação do empréstimo em moeda estrangeira:
D - Bancos conta Movimento (Ativo Circulante)
C - Empréstimos em Moeda Estrangeira (Passivo Circulante)
R$ 40.000,00
2 - Pela contratação do swap:
D - Despesas c/ Contratos de Swap (Conta de Resultado)
C - Caixa ou Bancos c/ Movimento (Ativo Circulante)
R$ 1.500,00
Consideremos, agora, que na data da liquidação do contrato, em 01.04.20X1, o dólar estivesse cotado a R$ 4,4000. Neste caso, teríamos os seguintes lançamentos:
3 - Pela atualização do passivo do empréstimo:
D - Despesa de Variações Cambiais Passivas (Conta de Resultado)
C - Empréstimos em Moeda Estrangeira (Passivo Circulante)
R$ 4.000,00
Por fim, temos que apurar o resultado obtido na operação de swap. No exemplo, a variação cambial no período foi de 10%, enquanto os juros do contrato de swap foram de 1%, gerando um ganho de 9% na operação:
4 - Pelo reconhecimento do ganho na operação de swap:
D - Bancos c/ Movimento (Ativo Circulante)
C - Resultado c/ Derivativos (Conta de Resultado)
R$ 3.600,00
Espero ter ajudado.